안녕하세요. 도버입니다. 이번주도 한주가 시작되었습니다. 당신의 계획은 무엇입니까? 내일부터 미라클모닝을 시작하려고 합니다. 제가 지킬 수 있도록 블로그에 공개적으로 말씀드렸죠? 며칠 동안 보관할 수 있는지 확인하십시오. 실패하면 반드시 블로그에 게시하겠습니다. 오늘 저는 재정에 대해 이야기하고 싶습니다. 아래에서는 채권 투자에 대해 설명하고자 합니다. 초보자가 알아야 할 채권에 대한 초보자 가이드부터 시작하겠습니다.
1. 초등학생도 이해할 수 있는 본드 설명
쉽게 말해 채권은 돈을 모으기 위해 누군가가 발행한 약속 어음입니다. 정부가 발행하는 채권을 국채, 공공기관이 발행하는 채권을 공채, 기업이 발행하는 채권을 사채라고 합니다. 이 채권을 위해 함께 언제까지 돈을 갚고 싶습니까? 사채발행에는 이자의 몇%를 지급하는지, 이자를 분할하여 지급하는지 또는 만기에 원금과 함께 지급하는지 등이 포함됩니다.
채권은 채권시장에서 거래됩니다. 저희 HTS와 MTS에서 거래가 가능합니다. 채권은 금리가 오르면 이표 가격이 떨어지고, 금리가 내리면 이표 가격이 오르는 구조다. 다음은 제가 언급한 채권의 가격 변동에 대한 간단한 예입니다. 나는 10년 동안 5%의 이율로 은행에 적금을 가지고 있습니다. 그러나 얼마 지나지 않아 연방 기금 금리가 상승했고 10%의 이자를 주는 적금 상품이 출시되었습니다. 이 경우 적금을 바꾸지 않으면 10년 동안 연 5%의 손실을 보게 됩니다. 그러나 얼마 지나지 않아 기준금리가 급락하면서 10년 10%, 5% 금리 상품은 사라지고 10년 3% 금리 상품만 남았다. 이 경우 10년 동안 5%의 이자를 지급하는 저축예금에 가입한 사람은 10년 동안 연 2%의 혜택을 받게 됩니다. 그래서 5% 금리적립이 시장에서 거래되면 최초 청약 당시의 가격보다 그 가치가 상승하게 됩니다. 적금은 장외거래가 불가능하지만, 채권을 장내거래가 가능한 적금이라고 생각하시면 이해가 쉬울 것입니다. 그러나 채권의 가격은 오를 수도 있고 내릴 수도 있지만 채권을 발행한 주체가 파산하지 않는 한 만기까지 보유하면 원금과 이자를 보전할 수 있어 손실이 없습니다.
2. 지금이 채권 투자 적기인 이유
우리에게 쉽게 오지 않는 기회가 찾아왔습니다. 제가 말하는 기회는 채권에 투자할 수 있는 기회이고, 그 기회는 다시 말해 채권으로 돈을 벌 수 있는 기회를 의미합니다. 채권 가격은 현재 역사적으로 저평가된 것으로 분류된다.
지난 포스팅 “최근 금리인상 원인과 대책”에서 말씀드렸듯이, 2020년 연준은 코로나19 경제위기에 대응하기 위해 기준금리를 0.25%로 대폭 인하했습니다. . 긍정적인 양적완화를 지속하면서 코로나19 경제위기를 빠르게 극복할 수 있었지만 시중에 풀린 자금이 자산시장으로 유입되면서 자산가격의 가치가 상승한 뒤 실물자산으로 전이되면서 결과적으로 급속한 인플레이션이 주도했습니다. 연방준비제도의 목표주가는 2%인데 2022년 현재 미국 물가 수준은 8%까지 올랐다. 이에 연준은 정책금리를 4.75%까지 대폭 인상했고, 이러한 정책금리의 급격한 상승은 채권투자자들에게 막대한 손실을 안겼다. 그러나 누군가에게는 위기가 누군가에게는 기회의 시간으로 보일 수 있습니다. 왜 지금이 채권 투자의 적기인지 설명드리겠습니다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 급격한 금리인상과 고금리 기조가 지속되면서 자산거품이 꺼지고 자산가치 하락이 국민소비심리에 영향을 미치며 곳곳에서 경기위축 조짐을 보이고 있다. 대표적인 예로 국내 부동산 시장의 급격한 냉각을 경제 위축의 대표적인 사례로 들 수 있다. 경제가 빨리 식으면 중앙은행은 금리를 낮춰 경제 위기를 막고 경제를 재개할 것이다. 금리가 하락하면 채권의 표면가치는 상승합니다. 채권에 투자한 투자자들이 채권에 대한 이자와 표면가 상승으로 인한 자본이득을 얻을 때라고 생각합니다.
3. 채권 매수 방법 및 추천 채권
첫째, ETF에서 거래되는 채권을 매수할 수 있으며, 각 증권사의 HTS채권과 MTS채권 종목별로 시장채권과 장외채권으로 분류되는 종목을 매수할 수 있다. 장외채권은 한국거래소에 상장되어 거래되는 채권을 말하며, 장외채권은 투자회사가 고객에게 판매할 목적으로 거래하는 채권을 말합니다.
제가 추천하는 다음 채권은 미국 10년 만기 국채입니다. 회사채, 국채 등이 있으나 품질이 좋지 않은 채권의 경우 채무불이행 위험이 있고 거래량 부족으로 원하는 매도 시점에 거래가 제한될 수 있습니다. 국채의 거래가 활발하며, 특히 미국 10년 만기 국채가 가장 대표적인 채권으로 가장 안전한 채권이라 할 수 있다.
4. 단기 투자는 거부된다
위에서 논의한 바와 같이 지금은 타이밍이 느껴지지만 현재의 인플레이션은 부진한 조짐을 보이고 있으며 인플레이션이 다시 상승하면 연방준비제도(Fed)가 추가 금리를 인상할 가능성이 있어 채권가격 하락은 불가피하다. 다만 현재 높은 기준금리는 경제 상황을 감안할 때 장기적으로 유지하기 쉽지 않은 것으로 판단된다. 따라서 채권 투자는 단기적인 목적으로 투자하는 사람에게는 적합하지 않으며 최소 1년 이상 투자를 고려하는 사람에게 권장됩니다.
오늘은 채권투자에 대해 설명드렸습니다. 모든 투자는 투자자 자신의 위험 부담으로 이루어지며 절대적인 구매 또는 판매 추천을 구성하지 않습니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.