여러분, 안녕하세요! @Pionara Ddu-Du Ddu-Du의 Behappy입니다! 오늘은 아마존 주가에 대해 알아보겠습니다. 현재 주가를 분석하고 평가하는 과정을 통해 주식 펀더멘탈을 확립하고 아마존을 비롯한 나스닥 상장 FANG의 향후 전망을 파악하고 리서치에도 시간을 할애할 예정이다. 아마존! 어느 회사?
S&P 500에서 Amazon의 위치를 알 수 있습니까? 별거 아닌 것 같지만 소비자 소매점에서 절대적인 점유율을 차지하고 있습니다.
FANG은 인기 있는 2020년 랠리에서 상승하여 21.7.9에 $186의 최고치를 기록했으며 현재 $97.2에 거래되고 있습니다. 거의 반이 나갔네요.. Q. 지금 사도 될까요? 아니요!
위의 차트를 보면 기복이 있지만 여전히 상승합니다. 2021년까지! 지금의 그림은 눈에 잘 띄지 않지만 1997년 상장 이후 계속 상승하다가 고점 대비 90% 하락한 상태입니다. 이것은 전형적인 생존자 편향입니다, 가디언. 거의 90%가 폭락한 닷컴 거품, 모기지 위기, 기술주 거품을 두려워했던 사람들의 열매일 뿐입니다. Amazon 주식을 소유하고 있다면 지금 구매할지 또는 판매할지 결정하는 방법은 무엇입니까? 현재 가치를 결정해야 합니다.
지금쯤 아마존의 적정 가치를 추정할 수 있어야 합니다. 저는 공정 가치를 판단하고 있지만 주가가 공정 가치보다 낮습니다 = 공정 가치보다 높은 주식 가격 매수 = 주식 기준 매도. 너무 쉽다! 삼겹살이 나에게 1인분에 13,000원인데 15,000원에 팔면? 살 필요도 없고 12,000원에 팔면 어떡하지? 사서 먹을 수 있습니다. 삼겹살 1인분의 가치가 달라질 수도 있을 것 같아요. 배고프거나 먹을 것이 없으면 돈을 더 내도 살 수 있고, 배가 부르면 공짜여도 먹고 싶지 않다. 삼겹살 1인분에 공정한 가치를 부여하기 어려운데 아마존에 공정한 가치를 부여해도 될까요? 회사의 현재 공정 가치를 어떻게 결정합니까? AI에 따른 아마존의 적정 가치: $133? $98?
각종 웹사이트에 들어가 확인해보면 적정주가와 목표주가가 나오게 되는데, 위 사진은 Choice Stock에서 AI가 판단한 적정주가입니다. 이것은 주가 범위를 보여줍니다. $98? 최근 목표주가를 하향 조정하여 주가는 하락했지만 여전히 적정 수준이다. 주식의 기본개념 먼저! 주가는 기업이 미래에 벌어들일 총이익의 현재가치라고 볼 수 있는데, 위의 개념을 DCF라고 합니다. 미래에 벌어들일 돈을 물가상승률(또는 성장률, 기대수익률)에 따라 현재가치로 환산한 것을 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow)이라 한다. (이것을 할인율이라고 합니다!)… 현재 가치를 결정하는 방법을 알아보겠습니다! 아마존의 현재 가치 이 데이터는 네이버에 표시됩니다. 아마존 시가 총액: 9,960억 달러! 약 1295조입니다.현재 주가: $97.2 EPS(주당순이익)는 -$0.27입니다. 간단히 말해서 $97.2에 장사해서 -$0.27를 벌지 않고 돈을 잃었습니다. 2022년 성적표입니다. 적자회사인가요? 글쎄, 맞아! 2022년을 확인하세요! 워렌 버핏이 좋아하는 10년 재무제표를 보고 싶으신가요? Amazon 재무제표 보기 재무제표는 주식 기반의 기초입니다. Q: 그래프와 재무제표만 볼 수 있다면 무엇을 원하십니까? 21살이 되자 놀라운 속도로 성장했습니다. 노란색 형광펜의 순이익이 보이시나요? 이것을 주식 수로 나누면 주당 이익이 됩니다. 수익만 봅시다. (주식 공부는 재미있나요? ^ㅠ^) 15년 : 5억 9천만 달러 16년 : 23억 7천만 달러 (4배 증가) 17년 : 30억 3천만 달러 (25% 증가) 18년 : 100억 7천만 달러 (3.3배 증가) 배) 19 20년: 115억 9천만 달러(15% 증가) 20년: 213억 3천만 달러(약 2배) 21년: 333억 6000만 달러(50% 증가) 순이익률이 10%만 늘어나도 아주 좋은 회사다. 하지만 21년 동안 놀라운 속도로 성장하면서 정점을 찍었습니다. 그리고 22년: -27억 2천만 달러 적자 PER: -365.9 … .. 계산이 무의미해진다. 이는 2022년 Rivian에 대한 비참한 투자로 인한 것으로 보입니다. 돈은 조금씩 벌고 이익은 늘어나며 공정가치는 산정할 수 있지만 적자기업의 공정가치를 현재가치로 판단하기는 어렵다. 공정한 주가를 계산하는 것은 정말 어렵습니다. 주식을 연구하는 것으로는 할 수 없는 일이 많이 있습니다. 그러나 과거 실적을 확인하는 것은 쉽습니다! 자세히 살펴볼까요? 2020년부터 2022년까지의 매출, 매출원가, 매출총이익의 관점에서 볼 때 성장률은 둔화되었지만 감소하지는 않았습니다! 실제현금유입과유출현금흐름표에서영업활동현금흐름은꾸준히증가했습니다. 투자와 재무관리가 부정적이어도 괜찮아! 이것이 제대로 된 성장을 위해 씨를 뿌리는 행위라면! 자본 지출(CAPEX)이 어마어마합니다. 순손실의 20배가 넘는 비용으로 투자가 이루어졌고 회사가 제2의 도약을 준비하고 있는 것으로 보입니다. 단순히 책을 팔고, 온라인 유통을 장악하고, 마침내 AWS 사업을 장악한다면, 이제 CapEx는 어떤 도약을 준비하고 있을까요? 기본종목 이외의 주식을 공부하려면 앞으로 어떻게 변할지, 앞으로 회사가 어떻게 성장하고 수익을 낼지 공부해야 한다. ChatGPT로 촉발된 AI 반도체 경쟁, 아마존도 마찬가지? 구글과 애플뿐 아니라 아마존도 AI 반도체를 하고 있다. Amazon은 AWS에서 자체 반도체를 사용합니다. 이미지 인식은 8배 더 빠르다고 합니다. Amazon은 AWS로 세상을 놀라게 했습니다. 물류관리를 위한 데이터센터로 출발했지만, 웹서비스 시장을 두드려 새로운 수익모델을 구현했다. ChatGPT로 붐이 불고 AI 산업이 활기를 되찾고 있습니다. GPU를 넘어 AI 반도체를 빠르고 훌륭하게 제조할 수 있는 기업들이 Post-FANG 세계를 지배할 것으로 기대합니다. 그런 자신만만한 나스닥 FANG은 2020년부터 2021년까지 미국 주식 나스닥에서 나에게 FANG을 평생 사야 한다고… 일명 FAANG이라고 말하기까지 했다. 어떤 회사였는지 기억나세요? 상위권일 확률이 높으니 당시 열광했던 나스닥 대표기업의 전망을 살펴볼까요? 1. 페이스북: 메타로 회사명 변경. 2021년 최고치에서 1/3 하락했으며 2022년 말 바닥에서 50% 회복했습니다. 모호한 “Metaverse” 열풍이 줄어들고 ChatGPT 열풍으로 대체됩니다. 2. 아마존에서 설명을 해주셔서 3년차트만 봤습니다. Amazon은 실적을 증명할 수밖에 없습니다. 경제적 해자? 그와 같은 일은 없다. 제어 할당? 그래도 경쟁자가 눈에 띄기 쉽습니다. 삼. 애플 나스닥 사태에서 살아남은 시가총액 1위 기업 애플. FAANG 회사 중 유일한 생존자로 볼 수 있습니다. Apple에 대한 고객의 사랑은 결코 식지 않습니다. Apple 브랜드 자체가 유일한 경제적 해자입니다. 4. Netflix와 같은 스트리밍 서비스가 등장하면서 주가는 거의 70% 하락했습니다. Netflix 없이는 불가능할 것이라고 생각하지만 그렇게 생각하지 않습니다. 예전에는 비밀번호 공유에 사랑은 넷플릭스라고 했고, 공유는 추가요금이 있어요 ㅎㅎㅎㅎ 5. 21세까지 구글은 10년 차트처럼 꾸준히 성장하고 있었다. 이것을 사면 쉽게 부자가 될 것이라고 생각했습니다. ChatGPT 출시, 코드레드 출시, 바드 출시 급하게… ChatGPT도 바보야…. 더군다나 천재들은 급하다. 결국 Apple을 제외한 모든 Nasdaq FAANG 회사는 여전히 고점 대비 손실의 40% 이상을 회복하지 못하고 있습니다. 나스닥에 상장된 미국 주식 중 FAANG은 수익성이 너무 높다. 계산되어 현재가치로 대입되기 때문입니다. 최근의 폭발적인 이익 성장이 앞으로도 계속될 것이라는 기대가 주가에 반영되어 아마존을 비롯한 다른 FAANG 기업의 주가를 제 위치로 되돌리기 위해서는 ‘실적’이 CAPEX 증가로 인한 치열한 경쟁에? 그럼 독점하면 이윤을 향유할 수 있는 건가요? 나는 더 동의할 수 없었다. 싫어서 주가가 떨어져서 그런건지 모르겠는데? 주식을 공부하고 투자해야 합니다. 우리는 또한 FANG의 과거와 미래 전망을 조사합니다. 원래 FAANG과 소외되었던 MS는 이제 조금 부럽습니다. 다음에는 MS를 공부할 계획입니다.